今年最强的指数，战胜86%的个股

　　今年的股市有个特别有趣的现象――

　　指数热 VS 个股冷。

　　截止9月11日，剔除今年上市的新股，3016只正常交易个股，平均涨幅-4.24%，涨幅中位数-9.74%，68%的个股下跌。

　　申万28个一级行业指数，15个上涨，占比54%；

　　而市场主流基准指数中，除创业板指外，全部上涨。

　　其中，最热的指数当属 深证100R 。

　　深证100R今年以来涨幅达19.78%，不但超过86%的个股，还战胜了24个申万一级行业指数(仅有有色、钢铁、家电、食品饮料等4个行业指数涨幅超过它)。

　　然而，相对于大家熟知的沪深300、中证100、创业板指，深证100R实在是一个“低调的存在”，很多人都不了解。

　　今天我们就整理了一些关于深证100R的数据，希望对各位小伙伴有所帮助。

　　深证100R的“R”是啥意思？

　　很多人好奇深证100R 名称中的“R”是什么意思？

　　其实深证100R (代码399004)就是基于总收益方法计算的深证100 指数，它还有一个兄弟――深证100P (代码399330)――基于价格方法计算的深证100指数。

　　两者的区别只有一点：深证100R将成分股的派息纳入指数收益。

　　相比于它的兄弟，深证100R更出名，它作为A股市场的基准指数，也是指数基金的投资跟踪标的，比如 融通深证100(161604) 就是跟踪该指数的基金。

　　A股“老字辈”

　　深证100R 指数，2003年1月2日由深交所发布，基日选在了 2002年的12月31日，基点为 1000 点。

　　在 A股市场主流基准指数中，深证100R堪称“老字辈”。

　　截止9月11日收盘，深证100R报5329.14点，14年零253天总涨幅为433%，年化复合收益为12.05%。

　　在A股市场主流基准指数中，深证100R指数历史收益水平居前，超过沪深300、创业板指、上证50等指数。

　　深市 “火箭班”

　　如果说深圳股票市场是一所学校，那么深证100指数就是“火箭班”。

　　这个“火箭班”可不是想进就能进的，首先得满足5个条件：

　　有户口 ：在深交所上市交易的A股；

　　非新生 ：有一定上市交易日期(一般为6个月)；

　　品行好 ：非 ST、*ST；

　　成绩合格 ：公司最近一年经营无异常、无重大亏损；

　　无怪异行为 ：公司最近一年无重大违规、财务报告无重大问题。

　　然而，这只是一个门槛而已。

　　对满足这5个条件的“学生”，还要进行考试：

　　计算入围个股近6个月的：

　　①平均总市值占市场比重

　　②平均自由流通市值占市场比重

　　③平均成交金额占市场比重

　　将上述指标按 1:1:1 的权重加权平均，然后将计算结果从高到低排序，选取排名在前 100 名的股票。

　　考试成绩前100名才能进入深证100R指数这个“火箭班”。

　　哪些股票入选？

　　经历了层层筛选，深证100R指数的成分股都有哪些？各自的权重又是多少？行业分布会是怎样？我们现在来揭开他们的庐山真面目。

　　下面这张表就是深证100R最新的100只成分股，权重最大的是格力电器和美的集团，权重分别为5.68%和5.56%。

　　深证100R指数成分股

　　均衡、有弹性的指数

　　特点一：兼具蓝筹和成长风格

　　从板块构成来看，这100只成分股包括主板股票49只，中小板38只，创业板13只，权重分别为55%、33%、12%。

　　深证100R指数成分股中，不仅有深市主板中的蓝筹股，还有来自中小板和创业板的优质成长股。

　　而且对比其他主要跨市场指数，深证100R主板和中小创的权重相当，最为均衡。

　　主要跨市场指数板块权重

　　换句话说， 无论市场风格是偏蓝筹还是偏成长，深证100R都不会掉队。

　　从深证100R和代表蓝筹的沪深300和代表成长股的创业板指的相关性，也可以明显看到这一点：

　　主要指数相关系数

　　特点二、行业分布均衡

　　再看看行业分布情况。

　　电子、家电、非银金融占比较大，合计占比34.7%，其余行业分布则相对均衡。

　　用一张图对比深证100、沪深300、中证100和上证50的行业分布，可以很直观的看到深证100的行业分布是最均衡的。

　　特点三、成分股市值适中

　　深证100R指数的100只成分股平均总市值684亿元，平均流通市值509亿元。对比其他主流指数，深证100R指数成分股市值适中，兼具稳定性和弹性。

　　当前估值位于历史平均水平

　　自2003年1月2日发布以来到9月11日，深证100R指数市盈率(PE -TTM)的历史平均值为24.28；

　　市盈率中值为21.35，出现在2016年1月19日；

　　市盈率最大值为64.57，出现在2009年12月7日，最小值为11.64，是在2005年7月11日；

　　表格看得更清楚：

　　截止9月11日，深证100R的市盈率为23.61，低于历史均值，超过了历史中位数，而市净率为3.01，在历史均值和中位数之上。

　　行业分布均衡，有蓝筹、有成长、有弹性，今年以来最强指数―― 深证100 R指数的“美”。

　　(原文转载自：融通基金)