安信证券：军民融合重磅会议召开 布局良机已至

　　事件：据央视新闻联播报道，习近平主持召开中央军民融合发展委员会第一次全体会议强调，加强集中统一领导加快形成全要素、多领域高效益的军民融合深度发展格局。

　　点评：中央军民融合发展委员会是在今年1月22日成立，由习近平总书记任主任。这次会议是军民融合发展委员会成立后的第一次会议，具有里程碑式的意义，标志着军民融合要开始加速推进。

　　16年以来军民融合持续获得高层的极大重视：16年1月已成立了中央军委军民融合局和财政部支持军民深度融合发展工作领导小组；16年7月中共中央、国务院、中央军委联合印发《关于经济建设和国防建设融合发展的意见》，16年10月习近平等七位政治局常委集团出席参观军民融合成果展；17年1月成立中央军民融合发展委员会。

　　军民融合是近年来中国军事变革的重大战略部署，其顺利实施会提升中国军工的可持续发展能力和创新能力，直接提高军队战斗力，有利于改善中国国际战略格局，维护遍布全球的国家利益。军民融合并不是孤立的，面对当前美国重返亚太的战略压迫，中国需要具备与经济地位相称的军事能力，军民融合应运而生。军民协同创新，实现经济与国防的良性互动，是工业发达国家的共同特点，是强国的必经之路，是必须牢固坚守的国家战略。

　　从策略角度看，目前军民融合主题已经进入了可积极配置的阶段，长期看，产业趋势明确，空间巨大，中期看，在顶层意志的主导下军工招投标有望看到好转，短期，重磅会议聚焦市场目光，八一建军节临近。另外，考虑目前阶段偏成长的市场风格也利于军民融合主题的发酵。

　　具体公司来看，民参军中重点关注：瑞特股份(300600)、银河电子(002519)、金信诺(300252)、四创电子(600990)、高德红外(002414)、雷科防务(002413)、天银机电(300342)等；

　　军转民中重点关注：国睿科技(600562)、四川九洲(000801)、洪都航空(600316)、康拓红外(300455)、凌云股份(600480)等。

　　风险提示：军队体制改革进展低于预期。